《一本书读懂财报》2-2：财物负债表之负债

  这是3日10：33分写到13：46分的文章，中心就事liang，实践用时2小时19分，今日早上用21分钟做思想导图。

  昨晚复读唐朝《手把手教你读财报》，惊讶发现越来越明晰，本来看着一头雾水的词汇和数字，现在都能理解啥意思。这便是写作的优点，能明晰的写出来的进程，是验证常识学习可靠度的办法。

  慢慢来，比较快，是真理。读懂一本书改动日子，好过读了几十本而没有一点改动。读书需求有意图，不忘初心，方得一直。

  为休闲，就不问是否有用；为生长，就须问是否有成果；为技术，就须问饯别后是否有收成。

  今日进入财物负债表的第二部分—负债。和财物相同，也是分为两个部分，活动负债和非活动负债，共11项。

  企业用来“保持正常的生产运营所需求的资金或为赔偿某项债款”而向银行或其他金融等外单位借入的、还款期限再一年以内或许一年的一个运营周期内的各种告贷。

  吸收金融组织以外的企业或许个人、安排的存款。包含单位存款、个人存款、信用卡存款、财政性存款等。

  敷衍收据便是在产品购销活动中，不选用现金，选用商业汇票结算方法结账。在我国，商业汇票的付款期限最长是6个月。也便是茅台购买原材料或其他资金开销，用商业汇票结算，但被结算方还没有实现，构成的债款。

  该付的没付，阐明企业对上游原材料，有议价权，相当于无偿占用供货单位的资金。波特五力模型，就提过对上游供货商的议价才干。

  即茅台的经销商，需求先打款给茅台，茅台才会发货，出售火爆，没办法。这是对购买方的议价才干，也是波特五力模型之一。这个金钱，由于还没有发货，所以茅台尽管收到了钱，但只能放在负债里边，茅台宣布货品当天，才干确以为收入。

  中心的财务目标，是能看到企业的优势位置的，它不单单是数字，数字背面蕴含着企业的挣钱逻辑。

  企业结算都是次月结算，财物负债表是某个时点的计算登录，结算日前没发的薪酬、福利都视为短期负债。

  企业该交给国家的交税金额，依照权责产生制进行承认、计提，在未上缴之前暂时留在企业的税费，就构成了一项负债。

  该交的税，在财报生成日期时，没有到交纳时刻，或许因特别原因推迟交纳，都记为负债。

  总归，不是欠钱便是欠货，即便钱暂时在账上，早晚也要给人家钱或货，便是负债。

  指与企业主运营务没有必定的联络的敷衍、暂收其他单位和个人的金钱。之前5项，都是和企业运营直接相关，除上述5项之外的敷衍款，为其他敷衍款。比方员工统筹退休金、员工未如期收取的薪酬、收的保证金、租借固定财物的租金等。

  这里边中心要重视的是：应该付出的账款和预收账款，这两项是波特五力企业剖析模型中的两项。

  活动负债都是1年内需求付清的账款，假如金额过大，必定看看企业的活动财物，知道如果产生危机，能否快速实现，所以有活动速率=活动财物/活动负债，活动速率最好在两倍以上。

  等逐项弄理解，只看首要目标，就能进行开始挑选，由于您不只知道了这些数字，还知道背面的逻辑和原因。显性数字仅仅知道，隐性逻辑才是值钱的真理。

  偿还期在一年或许超越一年的一个运营周期以上的债款，非活动负债的首要项目有：长时间告贷、敷衍债券和长时间敷衍款等。

  咱们是以茅台为例，茅台不差钱，所以图中前3项都没有，只要递延所得税负债。这部分，以书中内容为中心，这样看大多数企业的时分，就能理解。

  企业从银行或其他组织借入的期限在一年以上的告贷，俗话说便是还款期一年以上的借款。

  企业为了筹集资金，对外发行的期限在1年以上的长时间告贷的书面证明，约好一段时刻还本付息的书面许诺。我国许多企业敷衍债券都是零，企业不够好，发债也卖出不去。

  企业除了长时间告贷、敷衍债券以外的长时间负债，包含敷衍引进设备款、敷衍融资租入固定财物的租借费等。

  也便是需求分期付款的项目，比方买了设备，首付30%就可以拿货，运用一年后付款30%，运用两年后付款40%。超越一年没付的部分，就叫做长时间敷衍款。租借一个房产10年，保证金交给后，每年交租借费，也归于长时间敷衍款。

  企业从哪借来的钱？一共多少？哪些是长时间负债？哪些是短期负债？欠谁的？怎么欠的？一望而知。

  原则上，同行业比照，财物负债率越低越好，最好在50%以下。银行在外，这类企业都是借储户的钱，所以负债率都高。

  也便是说近78%的钱都是股东自己出的和赚的。运营好的企业，便是生钱机器，肥水不流外人田。